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Gooaye 股癌17 則重點
第 1 則，共 17 則
事件：七月底大盤修正最深時，部分標的自高點下跌二至三成，另有不少持股跌幅達四至五成；近期已有不少投資人的虧損逐步收復。盤面開始出現部分股票盤跌轉弱，但也有持股持續站在五日線之上；追逐當日漲停或強勢股時，隔日可能直接開低。具基本面數字支撐的股票仍會上漲，但常出現上漲、休息、回跌後再漲的間歇走勢，延續性不如四、五月。
觀點：謝孟恭原先預估部分虧損可能要到第四季甚至明年才收復，因此認為目前修復速度其實不慢，整體盤勢仍算健康並維持相對樂觀。若以波段持有而非追逐漲停與短線動能，許多標的是逐步墊高；投資人不應因反彈速度放慢就過度嫌棄盤勢。
風險：目前盤面缺乏四、五月追強即獲利的氛圍，資金彼此算計且可持續上攻的族群較少；短線追高容易在隔日遭遇開低或回檔，基本面標的也可能缺乏連續上漲動能。
事件：邁威爾與谷歌簽訂客製化半導體商業協議，合作範圍涵蓋連結至張量處理器生態系的周邊產品，包括人工智慧基礎設施記憶體控制器、網路介面卡與近記憶體運算晶片；除張量處理器主晶粒或主要小晶粒外，其他周邊晶片都可能納入。邁威爾將提供谷歌權證，谷歌可按每股二百零六點多美元的價格取得股份；若全部行使，持股約占流通股百分之七，並可能成為邁威爾第五大股東。權證歸屬將依營收逐步認列，安排延續至二〇三三年底。
觀點：謝孟恭認為，此協議代表谷歌更堅定地朝客戶自有工具模式發展，並準備把更多高價值晶片環節掌握在自己手中。
風險：權證歸屬與實際營收進度連動，合作最終規模及各類周邊晶片的實際貢獻仍需持續觀察。
事件：客戶自有工具模式是由谷歌自行負責主晶片、高單價設計環節、光罩及關鍵材料採購，再由設計夥伴提供部分介面、封裝投片與設計服務。世芯（3661）近期公開場合曾提到，客戶會逐步朝此模式發展。過去谷歌與博通採取的統包模式，通常由谷歌提出規格與目標，博通負責晶片設計、高頻寬記憶體採購、基板、封裝、相關材料及完整解決方案，並可在多項材料與服務上加價。谷歌與聯發科在第八、第九代「斑馬魚」及「呼母魚」方案的分工中，由谷歌設計主晶片，聯發科提供輸入輸出與記憶體介面，並可能協助封裝及向英特爾投片。
觀點：謝孟恭認為，客戶自有工具模式對谷歌較省成本；邁威爾、聯發科等設計夥伴則主要收取非重複性工程費、矽智財授權費及設計服務費，不再像博通統包模式一樣能在每個環節加價。
風險：設計夥伴在客戶自有工具模式下可取得的毛利，可能明顯低於統包業者掌握整條價值鏈時的毛利。